进入2020/21年度，新棉采摘收购工作陆续展开，采摘进度快于去年同期，收购价格较高，新疆企业积极入市收购，进度较快，内地多持观望态度，收购量较少。纺织市场进入传统旺季，生产销售稳中向好，需求继续回升，企业积极补充原料库存，棉花供给充足，供需基本平衡。据中国棉花协会预测，2020/21年度全国棉花总产593.15万吨，进口量198万吨，消费量799万吨。9月，储备棉轮出结束，累计成交50.3万吨，成交率99.87%，较好完成预期任务。国内棉价持续上涨，国际棉价涨幅小于国内，内外棉价差扩大至701元/吨。

一、 全国棉花采摘、交售进度持平略快

9月，全国棉花普遍进入吐絮期及吐絮盛期，大部地区天气晴好，适宜棉花吐絮采摘及晾晒，其中，新疆棉花生育期提前，采摘、交售进度普遍快于去年同期；黄河流域天气适宜，棉花采摘进度与去年持平，但棉农观望情绪较浓，交售缓慢；长江流域受阴雨天气影响棉花吐絮，采摘、交售进度明显慢于去年同期。截至9月30日，全国采摘进度为10.61%，同比加快0.05个百分点；交售进度为3.26%，同比加快0.60个百分点；全国棉花平均交售价格为6.37元/公斤，同比上涨3.39%。预计全国棉花总产量593.2万吨，同比增长0.44%，与上期持平。

二、 新棉加工量大幅增加，收购价格高于去年同期

全国新棉收购9月陆续启动，收购价格、加工量、公检质量指标均高于去年同期。新疆生长期内气象条件好，开秤早，部分地区加工产能增加，竞争加剧，收购价格不断上涨，棉农交售积极性高；内地收购价格较高，加工企业多持谨慎观望态度。截至到9月30日，全国400型棉花加工企业3128级籽棉平均收购价格为6.26元/公斤，同比上涨7.93%；加工总量约为16.07万吨，同比增长1.9倍。

三、国内棉价延续上涨，内外棉价差扩大

9月，纺织企业进入传统旺季，企业信心提升，棉花需求增加，国内棉价持续上涨；国际疫情持续，棉价上涨缓慢，涨幅低于国内棉价。月末，中国棉花价格指数（CCIndex3128B）12891元/吨，较上月末上涨183元；月均价为12797元/吨，环比上涨320元，同比下跌165元。中国进口棉价格指数FC Index M月均为71.34美分/磅，环比涨1.2美分。月末为71.42美分/磅，高于前一月末0.33美分/磅，1%关税下折人民币12190元/吨，低于同期国内现货701元/吨，内外棉价差较上月末扩大268元。

四、储备棉轮出累计成交50.3万吨

9月30日，2020年储备棉轮出结束，自7月1日开始，共历时3个月，合计挂牌50.4万吨，累计成交50.3万吨，成交率99.87%，其中新疆28.3万吨，地产棉22.0万吨；纺织企业成交量23.4万吨，非纺织企业成交量26.9万吨。

五、商业库存继续下降

9月，纺织企业用棉需求增加，商业库存继续下降。月底，全国棉花商业库存总量约209.3万吨，环比下降14.57%，同比下降5.01%。受新疆水果外运高峰季影响，新疆棉出疆发运量小幅下降，新疆棉花专业仓储库出疆发运量为17.56万吨，环比减少1.18万吨，同比增加0.90万吨。

六、纺织市场产销活跃

9月，纺织市场趋于活跃，外销单有部分回流，内销启动也较为明显。本月，纱线产量环比上升4.5%，同比下降3.6%；布产量环比上升4.2%，同比下降2.9%。纺织市场需求回升，新棉收购上涨趋势，企业积极补充原料库存，9月底，纺织企业棉花工业库存量为65.86万吨，较上月底上升5.3万吨，同比减少4.28万吨。

国内经济持续稳定恢复，稳外贸政策效应持续显现，前三季度出口表现超出市场普遍预期，纺织品在防疫产品的带动下增长33.7%，而服装仍下降了10.3%。海关数据显示：9月我国纺织服装出口283.80亿美元，同比增长15.73%，其中纺织纱线、织物及制品出口131.50亿美元，增长34.69 %；服装出口152.30亿美元，增长3.19 %。前三季度纺织品服装累计出口2157.80亿美元，同比增长9.36%，其中纺织纱线、织物及制品出口1179.50亿美元，同比增长33.70%，服装及衣着附件出口978.30亿美元，同比下降10.30 %。

中国棉花供求平衡表（2020年10月）

                                  单位：万吨